1. 1月8日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.02%，标普500指数期货跌0.12%，纳指期货跌0.17%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.11%，英国富时100指数跌0.12%，法国CAC40指数跌0.77%，欧洲斯托克50指数跌0.43%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.34%，报74.50美元/桶。布伦特原油涨0.08%，报77.11美元/桶。

市场消息

知情人士称特朗普正考虑宣布全国经济紧急状态，以推出新的关税计划。四位知情人士表示，特朗普正在考虑宣布全国经济紧急状态，为征收大量普遍关税提供法律依据。该声明将允许特朗普利用《国际经济紧急权力法》制定一个新的关税计划，该法案单方面授权总统在国家紧急状态期间管理进口。其中一名消息人士指出，特朗普喜欢这项法律，因为它在如何实施关税方面赋予了广泛的管辖权，而没有严格要求证明关税是出于国家安全的考虑。特朗普过渡团队没有回应置评请求。

美国股市将于1月9日休市，以纪念吉米·卡特。为了纪念美国第39任总统吉米·卡特，美国股市将于1月9日休市。卡特于12月29日在家中去世，享年100岁。美国总统拜登宣布，将1月9日定为全美哀悼日。这一天还将举行卡特总统的国葬，仪式将在华盛顿特区的华盛顿国家大教堂举行。纽约证券交易所和纳斯达克交易所将于当天停市，以表达对卡特总统的敬意。

“小非农”与美联储纪要今晚来袭。北京时间周三21：15，美国12月ADP就业人数变动数据将出炉。该数据素有“小非农”之称，预计将引发市场大行情。调查显示，美国12月ADP就业人数料增加14万。此前美国11月ADP就业人数增加14.6万。此外，北京时间周四03：00，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布12月货币政策会议纪要。该纪要可能揭示更多关于未来政策路径的线索，尤其是关于美联储是否真正转鹰方面的线索。在12月会议上，美联储如期降息25个基点，官员们预测2025年仅降息两次。美联储主席鲍威尔表示，进一步的调整将取决于通胀的轨迹。

特朗普惊人言论引来反击!特鲁多：加拿大绝无可能并入美国，巴拿马、丹麦宣誓主权。美国当选总统特朗普在就职之前就已经开始朝着一众国家挥舞大棒。当地时间1月7日，特朗普在海湖庄园举行的新闻发布会上表示，将使用“经济力量”将美国与加拿大合并，并不以“人为划定的边界”来看待两国之间的分界线。而在此前，特朗普曾多次将加拿大称作美国的第51个州。对此，已宣布将辞职的加拿大总理特鲁多通过社交媒体回应称：“加拿大绝无可能成为美国的一部分。”特鲁多还表示：“作为彼此最大的贸易和安全伙伴，我们两国的工人和民众都因此受益。”

美联储博斯蒂克：通胀将逐步回落，政策制定者决策时应保持谨慎。亚特兰大联储主席博斯蒂克(Raphael
Bostic)表示，鉴于在降低通胀方面取得的进展不均衡，官员们在决策时应谨慎，并倾向于维持高利率以实现物价稳定的目标。博斯蒂克还表示，他预计今年通胀率将逐步回落至美联储2%的目标。他补充称，预计价格压力将会消退，尽管有些时候可能看起来进展正在停滞，或者通胀加剧。他表示：“鉴于这些措施的不确定性，我认为这将要求我们的政策手段更加谨慎。”

10年期美债收益率飙升令市场“痛苦”，美股面临进一步下行风险。随着10年期美债收益率接近近年来令股市痛苦不堪的水平，美国股市还有进一步下跌的空间。美国
10 年期国债收益率攀升至略低于 4.7% 的水平，自 9 月中旬以来几乎不间断地上涨逾一个百分点，为 4 月份以来的最高水平。这一走势与 2022 年和
2023
年的情况相似，当时全球股市大幅下跌。但这一次，股市涨势只是稍作喘息，如果收益率继续飙升，股市仍有下跌空间。高盛集团策略师克里斯蒂安·穆勒-格里斯曼在一份报告中写道：“股票/债券收益率相关性再次转为负值。”他强调，如果在没有良好经济数据的情况下收益率继续上升，将打击股市。

个股消息

英伟达(NVDA.US)      闪崩!“科技春晚”看不到短线利好，交易员大举抛售看涨期权。投资者周二抛售了大量英伟达(NVDA.US)      的看涨期权，该股在创下去年11月以来的首次纪录高点后出现下跌。Susquehanna
International Group衍生品策略联席主管Chris
Murphy表示，美股盘中，约有20万份1月17日到期、执行价140美元的看涨期权，以及60万至70万份2月21日到期、执行价159美元至165美元的看涨期权被基本卖出。该公司此前发表了内容广泛的新产品介绍，但未能将这家人工智能芯片制造商推向新的高度。英伟达首席执行官黄仁勋周一晚间将在拉斯维加斯举行的国际消费电子展(CES)上发表演讲，届时将推出一系列新产品。

苹果(AAPL.US)      10亿美元投资未解印尼禁令，iPhone 16系列销售受阻。印度尼西亚禁止销售苹果 iPhone
16系列，指出苹果在当地的10亿美元AirTag工厂计划未能满足投资要求。在周三的简报会上，印尼部长阿古斯·古米旺·卡塔萨斯米塔表示，根据国内内容规则，苹果公司需要在印尼国内生产部分智能手机或零部件，而AirTag仅被视为一个配件，不足以达标。

本田(HMC.US)      发布首款“美国造”电动车，配备AI自动驾驶软件。本田汽车公司公布了两款在美国生产的电动汽车原型车，预示着该公司计划在未来几年推出一波新的电动车型，不过如果需求继续失去势头，这家汽车制造商可能会放慢电动汽车投资的步伐。本田周二表示，这两款车型——一款轿车和一款SUV——将在俄亥俄州的工厂生产，并从明年年初开始在美国销售。这是本田计划到2030年在全球推出的30款新电动汽车中的第一批。该公司的目标是到2040年在北美实现100%的零排放汽车销售，但也表示，如果电动汽车的需求继续减弱，它愿意改变策略。如果美国当选总统特朗普兑现取消电动汽车税收抵免的威胁，这种情况可能会加剧。

壳牌(SHEL.US)      下调Q4液化天然气产量预期，预警油气交易疲软。壳牌在周三发布交易更新，下调了其第四季度液化天然气的生产预期，并预计其石油和天然气交易结果将显著低于前一季度，同时还将计提15亿至30亿美元的非现金税后减值准备。具体而言，壳牌将第四季度液化天然气产量预测从先前的690万至750万吨下调至680-720万吨，归因于输送至液化设施的原料气减少以及货物运输的缩减。在财务方面，壳牌将在全年业绩公布前，计提与欧洲和北美资产相关的可再生能源部门高达12亿美元的减值准备，总非现金税后减值准备在15亿至30亿美元之间。

开辟新市场!默沙东(MRK.US)      佳达修®成为中国首个获批的男性HPV疫苗。默沙东宣布，佳达修®[四价人乳头瘤病毒疫苗(酿酒酵母)]的多项新适应证已获得中国国家药品监督管理局的上市批准，适用于9~26岁男性接种。新适应证的获批，标志着默沙东佳达修®成为中国境内首个且目前唯一获批、可适用于男性的HPV疫苗。在女性接种热潮逐渐消退之后，为这家美国制药巨头开辟了一个尚未开发的新市场。佳达修®此次获批的新适应证可适用于9-26岁男性预防因HPV16、18引起的肛门癌，HPV6和11引起的生殖器疣(尖锐湿疣)，以及由HPV6、11、16、18引起的以下癌前病变或不典型病变：1级、2级、3级肛门上皮内瘤样病变(AIN)。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:15：美国12月ADP就业人数变动(万)。

北京时间21:30：美国截至1月4日当周初请失业金人数(万)。

北京时间23:00：美国11月批发库存月率终值(%)。

北京时间23:30：美国截至1月3日当周EIA原油库存变动(万桶)。

次日北京时间凌晨1:00：美国截至1月3日当周EIA天然气库存变动(亿立方英尺)。

次日北京时间凌晨2:00：美国1月8日10年期国债竞拍-总金额(亿美元)、美国1月8日10年期国债竞拍-高收益率(%)。

北京时间21:00：美联储理事沃勒在经合组织的会议上就经济前景发表讲话。

次日北京时间凌晨3:00：美联储公布12月货币政策会议纪要。