早盘芯片股走强，消息面上，美股闪迪涨8%，再创历史新高。花旗集团将闪迪目标股价从280美元上调至490美元，将希捷科技目标股价从320美元上调至385美元。此外，三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，今年一季度报价将较去年第四季度上涨60%-70%。根据TrendForce调查，预估整体一般型DRAM合约价将季增55-60%，预计各类NAND Flash产品合约价持续上涨33-38%。
华福证券指出，美股存储链不断创新高，存储涨价开始逐步兑现业绩。AI数据中心投资推动高端存储芯片需求，内存大周期持久性或超预期。存储芯片需求的激增是由像谷歌、微软、亚马逊、Meta和OpenAI这样的科技巨头推动的，它们向AI数据中心的投资推动了高性能DRM的需求。预计到2030年，HBM市场的规模将增长两倍，达到1000亿美元。此外，随着AI趋势转向推理应用，通用型DRAM的需求也在增长。DRAM和NAND闪存的价格上涨预计将持续到2026年。
另外，昨日光模块板块出现调整，机构认为主要是交易层面影响，回调或迎布局时机。AI模型 tokens、订阅量双向好。光模块基本面无需担忧。此前市场对供应链（如光芯片、法拉第旋转片等环节）有较多担忧。根据机构对产业链审慎的摸排，机构认为龙头厂商对CW、EML光芯片的锁货情况较为充足，能够保证全年业绩预期兑现。同时，法拉第旋转片以森一、飞锐特为主的国产厂商正加速扩产补足缺口。龙头模块公司目前上游备货备产充足，瓶颈环节无需担忧，全年业绩兑现有较强保障。后续1月下旬模块厂商业绩预告、2月云厂商及北美 AI硬件厂商财报、3 月GTC及OFC大会等催化密集。
截至2026年1月21日 14:00，中证科创创业人工智能指数(932456)强势上涨2.81%，成分股澜起科技上涨12.61%，云天励飞上涨8.70%，恒玄科技上涨7.06%，景嘉微，协创数据等个股跟涨。科创创业人工智能ETF鹏华(588410)上涨2.46%，最新价报1.13元。
科创创业人工智能ETF鹏华紧密跟踪中证科创创业人工智能指数，中证科创创业人工智能指数从科创板和创业板中选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映上述板块中人工智能主题上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2025年12月31日，中证科创创业人工智能指数(932456)前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、澜起科技、寒武纪、金山办公、芯原股份、润泽科技、协创数据、昆仑万维、北京君正，前十大权重股合计占比58.76%。
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