野村發表報告指,龍湖(00960.HK) +0.160 (+1.600%) 沽空 $6.97千萬; 比率 22.253% 2024財政年度業績符合該行預測。全年核心淨利按年減少39%至70億元人民幣,料2025至2026財政年度盈利持續受壓,現金流安全仍優先於增長。
野村將龍湖2025至2026財政年度的盈利預測下調43-53%,以考慮到地產開發業務對公司盈利的拖累超出預期。每股資產淨值從24.4元下調至21.1元,目標價由9.8元降至9.5元。維持「中性」評級,並認為短期股價催化因素有限。該行偏好龍頭國企發展商,如潤地(01109.HK) +0.450 (+1.741%) 沽空 $1.81億; 比率 28.730% 。(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-03 16:25。)
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