5月15日｜高盛今日發佈報告稱，將MSCI中國指數和滬深300指數的12個月目標分別上調至84點和4600點，分別有11%和17%的潛在升幅)，基本上回到美國總統特朗普於4月2日宣佈加徵關税震撼市場前的指數預測水平。
高盛維持對中國股票的增持評級，並建議聚焦多條主線以捕捉主題性超額收益。內需驅動型板塊中，高盛認為，互聯網與服務行業將受益於消費復甦與數字化轉型加速。同時，在政策寬鬆週期下，優質區域銀行與頭部房企估值修復可期。在政策刺激受益領域，基建產業鏈包括建材、工程機械以及新能源汽車等有望鞏固發展勢頭。
圍繞結構性增長主題，高盛建議關注精選AI產業鏈，如算力基礎設施(GPU服務器、光模塊)、垂直場景應用(智能駕駛、工業軟件)等；新興市場出口商，如拓展東盟、中東市場的製造業龍頭；以及股東回報提升主題相關的高股息國企改革標的、股份回購力度加大的消費白馬等。
高盛報告指出，這些預測基於的關鍵假設為2025年美國對中國的有效關税税率為40%，中國實際GDP增長率為4.6%，廣義財政赤字支出佔GDP的比例為13%，並且到明年6月中，美元兌人民幣匯率達到7。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯