<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,略微上調江西銅業股份(00358)目標價6%,從10港元升至10.6港元,維持「減持」評級。 大摩更新模型,以反映2025年第一季的實際收益。江西銅業冶煉業務的盈利貢獻,因為更高的硫酸價格,將部分緩解2025年的銅精礦加工費及精煉費(TCRC)。同時增加其他小金屬的盈利貢獻。大摩將江西銅業2025/2026/2027年每股盈利預測,分別調高14.9%/12.8%/14.8%,因此上調目標價。(JJ)