大和發表研究報告指,貝殼(02423.HK) -0.900 (-1.863%) 沽空 $2.65千萬; 比率 8.863% 管理層對今年non-GAAP經營利潤率指引為6.8%,低於該行預期的7.6%。報告提到,由於5至9月的二手樓銷售面臨高基數,總交易額(GTV)增長不足或會觸發降價。
該行下調貝殼2025至27年的每股盈測1%至11%。另外,由於該股現價相當於今年預測市盈率22倍,相信若要進一步的估值調整,則需要積極的政府政策措施和更清晰的盈利可見性。因此,該行將該股評級由「買入」下調至「跑贏大市」,目標價由74元降至57元。(sl/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-22 16:25。)
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