高盛研究報告指,時代天使(06699.HK) -0.800 (-1.114%) 沽空 $5.85百萬; 比率 10.358% 上半年收入達1.61億美元,按年升33%,勝該行預期,主要受海外業務快速擴張推動。毛利率穩定維持於62.4%,與去年同期持平,其國內業務雖然進行戰略性價格調整,仍保持良好盈利水平,海外毛利率則從去年同期的58.3%擴至61.2%。
管理層將全年個案量指引上調至49萬至50萬個,即按年增介乎36%至39%。該行將2025至27年淨利潤預期分別下調至1,200萬、2,800萬及4,400萬美元,以反映海外投資增加。以分類加總估值法(SOTP)計,目標價由78.8港元升至81.3港元,予「買入」評級。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-09 16:25。)
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