<匯港通訊> 摩根士丹利發報告中指,略上調時代天使(06699)目標價2.8%,從72港元升至74港元,維持評級「與大市同步」。
由於美元兌人民幣的匯率變動,2024年業績之後大摩對該公司的模型有所調整。
大摩上調對該公司2025年-2027年收入預測5%、7%、8%,主要反映海外增長更佳。不過下調對該公司毛利率和經營利潤率預測,反映美國新工廠和巴西產能擴張需要更長時間。因此下調對該公司2025年每股盈利預測5%,但上調2026和2027年每股盈利預測9%和12%,主要以固定貨幣匯率計算。
預測同時,大摩上調對該公司資本開支的預測。(JJ)
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