<匯港通訊> 中信里昂發表報告指,途虎(09690)近期有所復甦,但2024下半年維修和保養需求仍然疲軟,平均售價尤其承受壓力。
該行下調公司2024-26年盈利預測,將目標價從20.5港元下調17%至17港元,基於2026年11倍預期市盈率。該行認為,剩餘的8億港元回購額度可為股價提供支撐,維持該股「跑贏大市」評級。
該行預計公司2024下半年收入將按年增8%,高於行業平均水平,同時預測調整後淨利潤為2.53億元人民幣,利潤率為3.3%,受周期性和結構性因素的雙重影響。 (LF)
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