花旗發表報告,估計長和(00001.HK) +8.450 (+21.863%) 沽空 $6.17億; 比率 11.425% 持有80%權益的港口資產(不包括和記港口信託以及香港和內地港口)的企業價值為978億港元(約126億美元)。這遠低於公告中披露的100%企業價值227.65億美元。該行認為,若按初步基本條款完成交易,此處置將顯著提升長和的價值。若完成出售,估計長和2025年的EBITDA將減少約10%。截至2024年6月底,長和的總債務為2,780.17億港元。花旗預計,若將潛在190億美元銷售收益的一部分用於償債,淨負債率可能降至20%以下。
花旗予長和目標價56.8元,評級「買入」。(ad/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-05 16:25。)
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