摩根士丹利上調永利澳門(01128.HK) +0.200 (+3.247%) 沽空 $3.07千萬; 比率 22.415% 目標價,由7.1元升至7.8元,因2026年非博彩資本支出預估下調,現料年度非博彩資本支出為18億元,評級升至「增持」,在高端中場業務推動下,預計集團第三季市場份額將提高。
公司公布6月及7月的經運氣調整日均EBITDA達330萬美元,相當於一季約3億美元。該行將2025年每股股息預測上調至0.37元(料中期派息0.185元),較市場預期高50%,意味股息率達6%,將會是行內最高。基於近期公司股價回落,令短期估值更具吸引力,該行料公司股價將於未來60日內跑贏大市。
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該行又指,在行業上升週期中,更看好高槓桿企業,而永利澳門淨負債與EBITDA比率達4至5倍,其股價上升空間應較同業更大。另外,永利澳門是其覆蓋範圍內首間發行2034年到期債券的企業,反映對業務持續的信心增強。(ss/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-19 16:25。)
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