華泰證劵發表研究報告指,建發國際(01908.HK) -0.220 (-1.340%) 沽空 $1.21千萬; 比率 26.029% 去年核心純利按年跌1.6%略遜市場預期,但認為公司自2021年存貨減值計提已相對充分,目前已售未結資產結構優質,加上結構利潤率已現回升跡象,之後業績有望逐漸企穩。
該行表示,考慮公司已售未結資源有所下降但結構轉優,下調收入假設並小幅上調結轉毛利率,降今明兩年每股盈測分別至2.07元及2.09元人民幣,並引入2027年每股盈測2.23元人民幣。該行將目標價由17.98港元升至19.29港元,考慮公司資產優質以及較高的派息率,評級「買入」。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-01 16:25。)
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