大和研究報告指,順豐同城(09699.HK) -0.030 (-0.199%) 沽空 $1.64百萬; 比率 1.927% 上半年收入按年增長49%至102億元人民幣,主要受同城業務按年增長43%及最後一哩運送(last-mile)業務按年增長57%所推動。另外,在外賣平台大戰下,餐飲板塊收入按年大增92%。若剔除股份酬金影響,上半年經調整淨利潤按年增長139%至1.6億元人民幣,好過管理層預期。
該行將2025至27年每股盈利預測上調1%至2%,以反映上半年業績表現。儘管市場憂慮外賣行業補貼減少,該行認為集團在非餐飲業務、最後一哩運送業務及成本優化方面仍有很多盈利增長機會;重申「買入」評級,目標價由24港元降至20港元。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-01 16:25。)
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