<匯港通訊> 大和發表研究報告指,重申小米集團(01810)「買入」評級,並將目標價從70港元上調11%至78港元。由於物聯網前景和盈利能力的改善,該行將2025-27年每股盈利預測上調1-13%。
該行認為,小米的物聯網業務作為2025-27年的主要盈利驅動力之一,以及其「人×車×家」三管齊下策略的核心組成部分,卻常常被市場忽略。
報告指,小米目前正著眼於物聯網海外擴張,該行預測2024-28年收入複合年增長率將達到30.1%。短期內將受國家補貼計劃的推動,而長期將受海外擴張和產品高端化的推動,帶動物聯網毛利率結構性改善。 (LF)
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