港交所(00388.HK) +0.200 (+0.091%) 沽空 $1.13億; 比率 6.941% 昨午(21日)季績公布後,今早股價靠穩,現升不足1%報228.8元。美銀證券表示,港交所中期純利按年跌3%略低於該行預期,受益於港股及LME交投復甦,但投資收入按季下跌成意外利淡因素,該行亦下調對港股今年日均成交額預測至1,050億元,降其2024年至2026年純利預測2至3%,降其目標價由310元至298元。滙豐研究指,港交所中期純利優預期,指推動人民幣南向交易進展良好,估計今年餘下時間會迎更多正面催化劑,維持「買入」評級及目標價300元。
港交所昨中午公布中期純利錄61.25億元按年下跌近3%,對比本網綜合9間券商預測介乎60.83億至63億元,符合預期;每股盈利4.84元。派中期息每股4.36元,較去年同期派4.5元減少3.1%。今年上半年,港交所錄得收入及其他收益共106.21億元按年升0.4%,符合本網綜合5間券商預測區間105.43億至108.05億元之內,略高於預測中位數106.16億元。受惠於高利率環境,中期公司資金的投資收益淨額為9.01億元,按年增長10.3%。
單計第二季,港交所收入及其他收益為54.2億元,按年增長8%。純利則增長8.6%至31.55億元,均創歷年第二季度的新高。公司資金的投資收益淨額錄3.66億元,按年升近37%,歸因於內部管理公司資金投資收益上升,以及外部組合公平值收益淨額增長。
【業績符預期 憂前景挑戰】
瑞銀發表報告表示,港交所第二季營業收入增長略遜預期;淨利潤增長符合預期。因較低基數影響,預期港交所下半年的日均成交量有所增長,惟下調其2024年至2026年日均成交量,同步下調其2024年至2026財年每股盈利預測,分別下調3%、4%及3%。該行將港交所目標價由261元下調至253元,維持「中性」評級。
摩根士丹利指,日均成交量反彈帶動港交所第二季收入及純利增長,惟表現略遜於市場預期,該行關注日均成交量反彈勢頭或未能延續,對港交所核心收入增長帶來負面影響。該行維持港交所「減持」評級,目標價223元。
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下表列出7間券商給予港交所(00388.HK) +0.200 (+0.091%) 沽空 $1.13億; 比率 6.941% 評級及目標價:
券商│投資評級│目標價
華泰証券│買入│356元
高盛│買入(「確信買入」名單)│345元->320元
滙豐研究│買入│300元
美銀證券│買入│310元->298元
瑞銀│中性│261元->253元
摩根士丹利│減持│223元
花旗│沽售│230元->215元
券商││觀點
高盛│次季每股盈利按年升9%符預期
華泰証券│第二季業績符預期,待IPO市場回暖
滙豐研究│中期純利優預期
美銀證券│次季純利遜預期,調低目標價
瑞銀│次季稅後純利符合預期
摩根士丹利│次季收入及純利略遜預期,日均成交量影響核心收入增長
花旗│次季盈利及派息比率符預期惟收入遜預期,下調日均交易量預測
(ta/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-09-12 16:25。)
AASTOCKS新聞