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施政報告推動數字經濟 港股交投轉旺 看好美團、阿里、汽車之家等
香港特區行政長官李家超在10月16日發表《行政長官2024年施政報告》,特別在創新科技方面提出了一系列的措施,展示對業界的支持,進一步落實創科發展藍圖的願景,加快推動本港的數字化進程。 《施政報...
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施政報告推動數字經濟 港股交投轉旺 看好美團、阿里、汽車之家等
分析員 : 岑智勇 (梧桐研究院分析員)
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香港特區行政長官李家超在10月16日發表《行政長官2024年施政報告》,特別在創新科技方面提出了一系列的措施,展示對業界的支持,進一步落實創科發展藍圖的願景,加快推動本港的數字化進程。

《施政報告》中提出,將成立「香港新型工業發展聯盟」,促進「政、產、學、研、投」多個發展階段的緊密協作;更將設高達100億元的「創科產業引導基金」以加強在多方面包括人工智能的投資,有系統地發展出創科產業圈。

筆者認為,數字轉型在過去幾年均是政府聚焦的發展方向,而今年的《施政報告》更具體地提出將會在政府、商界以至數據處理上加強支援。今年中成立的「數字政策辦公室」就將督導各政府部門的數字化培訓和優化,亦將以人工智能文書輔助應用程式以加強政府工作效能,促進更多跨境服務及大灣區數據流通,令更多行業能受惠於一系列的數字轉型措施。

在一連串的利好消息帶動下,港股成交持續在相對較高水平,反映外國資金正在流入港股市場,恆指表現較之前有所改善。一眾在香港上市的公司也能受惠,當中又以科技類股最受資金歡迎,且國際投資者風險胃納日益恢復。相信港股消費科技與服務相關產業能夠跑出,亦偏好大型具質素股份,並考慮有回購因素的股。

在各大科網龍頭上,如阿里GMV(平台總交易額)重拾增長動力,美團本地服務市佔趨穩定,騰訊(00700)在變現及新遊戲推出下,次季起內地遊戲收入有望重拾增長。在遊戲板塊上偏好騰訊及網易(09999)多於小型同業,電商廣告喜好阿里及快手(01024)。

汽車消費且有回購支持的股票有汽車之家(02518)(美:ATHM)。今年九月,汽車之家公布新的回購計劃,擬在未來12個月內回購價值高達200百萬美元的股份(包括美國存託股)。作為中國大型汽車消費者線上服務平台,汽車之家2024年6月移動端日均用戶量已高達6,791萬,其新零售業務規模不斷擴大,市場滲透率高,平台持續為新能源汽車提供深度市場洞察和行業分析,值得入手。

走勢上,此前恆指由今年低位14794點一度重上21000關,經過調整後,恆指近日仍在20000點,該處正是牛熊分界且已企穩,反映港股正踏入「牛一」,相信恆指仍未升完,若見調整值得加倉,未見調整也可開始慢慢收集。

故此,若大市上升,科技股不可能不升,因恒指成分中有三成都屬科技股,其中美團現預測市盈率19.7倍,而今年盈利預期有27%增長,估值不算貴。汽車之家的市盈率為13.725倍,估值低於不少同業,有機會是下一個從「估值洼地」反彈的股份,值得留意。


筆者為香港證監會持牌人士,沒持有上述股份,並為個人意見,不構成投資建議。
 
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更新日期為: 2023年1月6日