大和报告指,敏实(00425.HK) +1.160 (+3.657%) 沽空 $7.62千万; 比率 22.437% 上半年收入增长11%,略逊该行预期的15%。除电池外壳业务保持高增长,其他业务单位增长缓慢。虽与内地汽车制造商的业务表现良好,但合资企业在华市占缩减拖累整体表现。海外业务则因电池外壳出货量强劲而提振,公司几乎与所有主要欧洲汽车制造商建立合作关系,并有更多产能逐步投入生产。
该行指,公司将全年订单预订目标由150亿元人民币上调至160亿元人民币,加大争取内地汽车制造商在电池外壳和结构底盘部件订单的努力,并成功从奇瑞、比亚迪、长城汽车和吉利获得订单。该行料敏实今年至2027年收入年均复合增长率16%,每股盈利年均复合增长率20%。
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该行维持对敏实「买入」评级,目标价由32元上调至38元。(fc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-29 16:25。)
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