<汇港通讯> 野村发报告指,上调创科实业(00669)目标价12%,从125港元升至140港元,重申「买入」评级。反映技术,能源和制造的垂直领域可能出现的销售增长。
野村指,该公司的盈利增长放缓主要受到关税影响,收入的确认周期为100天,不过关税的影响被EBIT利润率略有改善而抵消,主要原因是毛利率改善。
公司管理层给预计2026年MILWAUKEE和RYOBI业务的销售额将实现中至高个位数的增长,但部分增长将被自愿退出HART业务(1.56亿美元)等因素所抵消。
该公司预计,受惠於有力的低基数,2026年下半年每股盈利将加速同比增长,而墨西哥对来自特定国家(例如中国)的某些产品徵收5-50%的关税可能会带来上行风险,这可能使该公司的竞争对手处於不利地位,他们制造能力具有区域性。(JJ)
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