蒙牛乳业(02319.HK) +0.520 (+3.125%) 沽空 $4.35千万; 比率 12.905% 昨日(18日)发盈警。高盛发表研究报告指,尽管蒙牛附属公司贝拉米的一次性非现金减值高过预期,以及现代牧业(01117.HK) +0.020 (+1.905%) 沽空 $6.76百万; 比率 18.570% 所产生联营公司亏损,留意到蒙牛的核心经营利润及纯利高过预期,录得核心利润率明显改善及强劲现金流。该行予蒙牛目标价21.8元,评级「买入」。
撇除奶粉减值及非现金减值项目,高盛估算蒙牛去年核心纯利逾50亿元人民币,意味按年上升。另外,该行亦指蒙牛估值及股东回报吸引,而且亦料原奶周期会在今年下半年录得更平衡的供需关系。该行亦提到,贝拉米商誉减值阴霾亦大致移除,指在减值後,公司所持的商誉为4.29亿至6.29亿元人民币。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-24 12:25。)
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