华泰证券发表报告指，耐世特(01316.HK) -0.020 (-0.314%) 沽空 $1.26千万; 比率 6.264% 上半年营收22.4亿美元，按年增长6.7%；净利润约6,300万元，按年增长269%。上半年中国OEM项目落地推动公司亚太区营收、利润按年较快增长。公司不断开拓中国自主品牌客户，线控转向订单上取得积极突破，营收有望实现稳增；北美、欧中非南美地区经营改善有望推动盈利能力进一步向好。维持「增持」评级。
报告指，上半年公司实现EBITDA约2.3亿美元，按年增16.8%，EBITDA利润率按年提升0.9百分点至10.3%。利润率回升或系亚太区业务占比提升带动盈利结构优化、EMEASA 地区经营效率改善、新项目产量提升下规模效应显现。北美地区上半年盈利分别受个别供应商问题和关税成本影响约700万及200万美元，EBITDA利润率约7.6%，按年基本持平。向後展望，随公司中国工厂产能利用率爬升，部分产能向墨西哥转移完成、降本方案稳步推进，盈利能力有望继续修复。
相关内容《大行》大华继显上调耐世特(01316.HK)评级至「买入」 目标价升至10元
华泰证券维持前期耐世特盈利预测，2025至27年各年净利预测分别为1.2亿、1.8亿及2.2亿美元，对应每股盈利5美仙、7美仙及9美仙。目标价由6.6港元升至7.77港元。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-15 16:25。)
AASTOCKS新闻