野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》建银国际列出美关税下港股「抗风险」之选(表)野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》高盛：市场低估内地外卖配送业竞争持续时间、阿里对相关业务投资规模阿里巴巴-W(09988.HK) -1.700 (-1.437%) 沽空 $17.08亿; 比率 19.496% │7%腾讯(00700.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.86亿; 比率 10.172% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.250 (-0.495%) 沽空 $1.44亿; 比率 17.712% │2.5%比亚迪(01211.HK) -9.000 (-2.184%) 沽空 $16.09亿; 比率 13.606% │2.3%中国平安(02318.HK) -0.300 (-0.652%) 沽空 $3.78亿; 比率 14.317% │2%网易-S(09999.HK) -2.200 (-1.093%) 沽空 $7.87亿; 比率 14.577% │1.5%京东-SW(09618.HK) -1.900 (-1.455%) 沽空 $2.12亿; 比率 9.953% │1.5%安踏体育(02020.HK) +0.500 (+0.519%) 沽空 $1.84亿; 比率 27.254% │1.5%美的集团(00300.HK) +1.200 (+1.600%) 沽空 $2.99亿; 比率 32.639% (000333.SZ) +0.450 (+0.598%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.130 (-0.458%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.240 (-0.742%) │1%百胜中国(09987.HK) +1.800 (+0.533%) 沽空 $1.75千万; 比率 14.011% │1%贝壳(02423.HK) -0.400 (-0.801%) 沽空 $2.22亿; 比率 36.573% │1%宁德时代(03750.HK) -4.000 (-1.294%) 沽空 $3.19亿; 比率 47.796% (300750.SZ) -2.620 (-1.042%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.310 (-0.980%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -2.800 (-1.190%) │1%舜宇(02382.HK) -1.150 (-1.817%) 沽空 $1.73亿; 比率 15.178% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》建银国际料恒指下半年於22,000至26,000点区间波动 建议第三季度逢低吸纳股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.200 (+0.299%) 沽空 $6.26亿; 比率 22.517% │2.5%港交所(00388.HK) -2.800 (-0.691%) 沽空 $1.95亿; 比率 11.135% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-06 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)