野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》野村：舜宇(02382.HK)管理层对汽车镜头业务前景更乐观 上调全球车用镜头出货量预测野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》汇丰研究认为比亚迪(01211.HK)优势众多 重申「买入」评级阿里巴巴-W(09988.HK) +2.800 (+2.484%) 沽空 $9.05亿; 比率 9.936% │7%腾讯(00700.HK) +3.000 (+0.589%) 沽空 $6.78亿; 比率 7.542% │6.5%招商银行(03968.HK) +1.200 (+2.184%) 沽空 $5.19亿; 比率 40.843% │2.5%比亚迪(01211.HK) -0.300 (-0.230%) 沽空 $12.36亿; 比率 37.146% │2.3%中国平安(02318.HK) +1.500 (+3.003%) 沽空 $10.95亿; 比率 19.471% │2%网易-S(09999.HK) +1.400 (+0.669%) 沽空 $1.86亿; 比率 16.062% │1.5%京东-SW(09618.HK) +3.200 (+2.528%) 沽空 $3.71亿; 比率 18.775% │1.5%安踏体育(02020.HK) +1.400 (+1.501%) 沽空 $1.05亿; 比率 21.235% │1.5%美的集团(00300.HK) +1.250 (+1.656%) 沽空 $2.27千万; 比率 9.335% (000333.SZ) +0.380 (+0.522%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.480 (+1.662%) │1%双环传动(002472.SZ) +0.910 (+2.910%) │1%百胜中国(09987.HK) +1.600 (+0.454%) 沽空 $2.00亿; 比率 53.705% │1%贝壳(02423.HK) +1.550 (+3.249%) 沽空 $6.70千万; 比率 26.964% │1%宁德时代(03750.HK) +16.000 (+5.281%) 沽空 $3.87亿; 比率 19.408% (300750.SZ) +8.980 (+3.652%) │1%立讯精密(002475.SZ) +0.010 (+0.030%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) +4.210 (+1.872%) │1%舜宇(02382.HK) +0.800 (+1.183%) 沽空 $7.93千万; 比率 12.717% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》浦银国际料美联储最快9月重启降息 观察关税对通胀冲击是否为一次性股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.750 (+1.059%) 沽空 $3.16亿; 比率 15.157% │2.5%港交所(00388.HK) +7.200 (+1.736%) 沽空 $4.65亿; 比率 12.814% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-25 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)