<汇港通讯> 野村发表报告指,按照高端化策略,华润啤酒(00291)应该能够在2025财年维持收入及盈利复苏,预计将按年增6%及13%。该行认为最糟糕的情况可能已经过去,因此将目标价从40.1港元上调2%至40.9港元,潜在上涨空间为36%,重申「买入」评级。
报告指,集团2024财年收入及利润按年减1%及8%,至386亿及47亿元人民币(下同),比彭博预期低4%及15%,主要由於整个产业面临阻力。虽然基数较大,集团的啤酒销量在2025年首2个月呈现明显复苏势头;喜力继续表现良好,继2024财年实现20%的强劲按年增长後,继续保持两位数的按年增长。 (LF)
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