野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》汇丰研究：618行业GMV按年增长优於去年同期 行业首选阿里(09988.HK)野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》高盛：京东建立酒店供应具挑战 吁买入携程(09961.HK)同程(00780.HK)阿里巴巴-W(09988.HK) -3.300 (-2.857%) 沽空 $6.66亿; 比率 6.813% │7%腾讯(00700.HK) +0.500 (+0.098%) 沽空 $8.65亿; 比率 11.280% │6.5%招商银行(03968.HK) +0.350 (+0.623%) 沽空 $4.65亿; 比率 41.812% │2.5%比亚迪(01211.HK) -4.200 (-3.233%) 沽空 $8.34亿; 比率 19.472% │2.3%中国平安(02318.HK) -0.400 (-0.777%) 沽空 $9.80亿; 比率 27.559% │2%网易-S(09999.HK) -0.400 (-0.190%) 沽空 $2.29亿; 比率 15.235% │1.5%京东-SW(09618.HK) +0.300 (+0.231%) 沽空 $1.94亿; 比率 13.905% │1.5%安踏体育(02020.HK) -0.900 (-0.950%) 沽空 $8.93千万; 比率 11.706% │1.5%美的集团(00300.HK) -1.000 (-1.303%) 沽空 $1.52千万; 比率 7.892% (000333.SZ) -0.080 (-0.109%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.140 (+0.477%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.370 (-1.150%) │1%百胜中国(09987.HK) -3.200 (-0.903%) 沽空 $1.35亿; 比率 52.795% │1%贝壳(02423.HK) -1.200 (-2.437%) 沽空 $1.20亿; 比率 39.636% │1%宁德时代(03750.HK) +5.600 (+1.755%) 沽空 $2.39亿; 比率 21.550% (300750.SZ) -2.110 (-0.828%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.270 (-0.812%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -1.550 (-0.677%) │1%舜宇(02382.HK) -0.200 (-0.292%) 沽空 $1.18亿; 比率 18.594% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》高盛：京东(09618.HK)618销售创纪录超出预期 维持「买入」评级股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -0.600 (-0.838%) 沽空 $3.35亿; 比率 14.467% │2.5%港交所(00388.HK) -2.000 (-0.474%) 沽空 $2.14亿; 比率 10.254% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-26 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)