即将上市(暗盘交易时段:今日16:15-18:30)
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代号▼ | 行业 | 招股价 | 每手股数 | 入场费 | 招股截止日 | 暗盘日期▼ | 上市日期▲ |
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我们是一家中国国内钾肥公司，拥有采购、加工及制造能力，销售各类钾肥产品，包括氯化钾、硫酸钾、硝酸钾以及复合肥。按2022年度钾肥销量计算，我们在中国钾肥公司中排名第三，按相同方式计算，我们於2022年在中国并无自有钾矿资源的肥料公司（即非储备型钾肥公司）中排名第二。我们占2022年中国钾肥总销量约7.1%。按2022年度的氯化钾、硫酸钾及硝酸钾销售收入计算，我们在中国钾肥公司中分别排名第三、第四和第五，分别占同年中国氯化钾、硫酸钾及硝酸钾总销售收入约7.0%、4.0%及0.3%。由於我们的成都生产设施停止生产，我们於往绩记录期间并无生产任何硝酸钾，并仅以转售方式向客户销售硝酸钾。
我们的主要原材料为氯化钾，一般为进口。於2021财年、2022财年、2023财年及2024财年首八个月，我们的氯化钾采购量分别占我们总采购量的约77.7%、86.6%、90.4%及92.2%。海运进口大合同价格（「海运进口大合同价格」）在厘定进口氯化钾到中国（经海运和陆运）的整体价格方面起着重要指导作用。其主要叁考氯化钾的中国国内需求及国际市价（反映全球供需情况）而厘定，因而一般跟随氯化钾的国际市价走势。由於海运进口大合同价格影响我们采购氯化钾的整体价格，故其最终影响我们的售价。
我们战略性地将生产设施分布在中国主要种植区，令我们能够及时、具成本效益地向客户提供钾肥产品。於最後实际可行日期，我们在中国黑龙江省、吉林省、贵州省以及广东省拥有五个主要的生产设施。於最後实际可行日期，我们拥有三条氯化钾造粒线、40条硫酸钾生产线及三条复合肥生产线。我们的氯化钾颗粒、硫酸钾及复合肥的总估计产能分别为390,000吨、363,000吨及172,000吨。我们另有一生产设施位於四川省（成都生产设施），而该设施将予迁移。於2019年1月停产之前，我们亦於该生产设施生产硝酸钾。我们目前正计划在四川省绵阳市兴建新四川生产设施，预期於2024年下半年前後动工建设，於2025年下半年竣工投产，以使我们能够恢复硝酸钾生产。
於2021财年至2023财年，我们的总收入由2021财年的人民币2,081.6百万元增加至2022财年的人民币3,841.4百万元，并进一步增加至2023财年的人民币4,722.7百万元，而年内溢利由2021财年的人民币206.5百万元增加至2022财年的人民币396.6百万元，并进一步增加至2023财年的人民币421.5百万元。然而，2021财年至2023财年的增长水平未能反映我们於往绩记录期间前的财务表现或未必能反映我们的未来财务表现。有关进一步资料，请叁阅本文件「风险因素─与我们业务有关的风险─我们於往绩记录期间前过往录得较低的毛利及净利润」一节。我们的收入由2023财年首八个月的人民币2,727.2百万元减少至2024财年首八个月的人民币2,283.7百万元，期内溢利由2023财年首八个月的人民币236.8百万元减少至2024财年首八个月的人民币162.1百万元，乃主要由於我们氯化钾的平均售价下降以及氯化钾的销量减少。尽管由於2024财年国内钾肥市场价格下降，令我们化肥产品的预期平均售价下降，我们预期2024财年的收入及毛利将较2023财年减少，但我们预计对我们产品的需求将会增加。
资料来源: 米高集团 (09879) 招股书 [公开发售日期 : 2024/03/13) |
| 上市市场 | 主版 |
| 行业 | 化肥与农用药剂 |
| 背景 | 其他 |
| 业务主要地区 | N/A |
| 主要股东 | 刘国才 (74.26%) |
| 公司董事 | 刘国才 (主席兼行政总裁兼执行董事)
董本梓 (执行董事)
孙平福 (执行董事)
陈国福 (独立非执行董事)
黄莎莎 (独立非执行董事)
Qing Meyerson (独立非执行董事) |
| 公司秘书 | 冯慧森 |
| 往来银行 | 中国银行 |
| 律师 | 摩根路易斯律师事务所 |
| 核数师 | 德勤・ 关黄陈方会计师行 |
| 注册办事处 | 香港铜锣湾告士打道二百六十二号中粮大厦八楼八零一室 |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 [电话： (852) 2980-1333] |
| 股份过户登记处电话 | (852) 2980-1333 |
| 公司网址 | http://www.migaogroup.com |
| 电邮地址 | ir@migaogroup.com |
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