中金发表研究报告指,永利澳门(01128.HK) -0.020 (-0.400%) 沽空 $2.45百万; 比率 21.538% 次季业绩低过市场预期,主要是被银娱(00027.HK) +0.200 (+0.697%) 沽空 $6.41百万; 比率 4.439% 及新濠(MLCO.US) 旗下新开物业赌收上升,而抢占了永利皇宫和永利澳门赌收市占率。不过中场赌收恢复至2019年次季的120%。
该行引述管理层指,注意到公司市占率已在7月开始恢复,属内部预期之内,中场投注额表现强劲,同时酒店入住率达到99%,而奢侈品销售环境疲软,持续影响公司非博彩业务。同时管理层亦注意到,尽管业内回赠返点环境竞争激烈,但是公司仍保持有纪律性的再投资率水平。
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中金称,管理层预期已开始建设的Destination美食广场将於2025年开业。而公司计划,今明两年的资本开支共计3.5亿至5亿美元之间,日均固定经营成本维持在250万美元左右。而永利度假村(WYNN.US) ,而不是本港上市的永利澳门,将会寻求泰国布局机会。
该行将公司今明两年的经调整EBITDA预测各下调3%,至分别86.42亿和91.82亿元,维持「跑赢行业」评级,下调目标价15%至8.8元。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-09-10 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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