招银国际研究报告指,预期三一国际(00631.HK) +0.290 (+4.715%) 沽空 $1.04千万; 比率 21.311% 於2025财年将重返增长轨道,受稳定掘进机需求、大型港口设备强劲增长,以及国内矿用卡车表现超预期推动,认为将抵销综合采煤装备(CCMUs)销售相对疲弱的影响。此外,该行预期三一国际新兴业务部门的亏损处於可控水平(2025年预估约2至2.5亿元人民币),认为可缓解市场担忧。
招银将三一国际2025至2027年的盈利预测分别上调3%至4%,并相应将目标价轻微上调,从8.2元升至8.7元(维持2025年预估市盈率11倍不变,为2017年以来的平均市盈率)。该行认为,三一国际盈利能见度正在改善,而现价相当於2025年预估市盈率8倍,是一个有吸引力的入市点,维持「买入」评级。
(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-11 12:25。)
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