3月21日|華創證券研報指出,招商蛇口(001979.SZ) -0.010 (-0.107%) 作為率先計提減值的頭部央企,利潤表暫承壓。公司高能級城市佈局有望支撐銷售兌現,2022年以來逆勢擴表及核心城市深耕優勢,隨着滯重土儲的不斷消化以及後續前海項目進入開發,預計招商蛇口有望成為較早走出利潤率低谷的公司之一。公司毛利率下滑,調整25-27年公司eps預測分別為0.53、0.63、0.78 元(25、26年預測前值為0.69、0.83元),考慮到公司作為頭部國央企的中長期價值,以及儲備優質的前海項目,基於剩餘收益模型,給予25年目標價11元,對應25年21倍PE,維持“推薦”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯