5月11日|中郵證券研報指出,中化國際虧損收窄,南通星辰併入在即。2025年公司實現歸母淨利潤-22.22億元,同比減虧6.13億元;2026年第一季度實現歸母淨利潤-2.16億元,同比減虧1.80億元。公司化工新材料板塊實現收入214.36億元,同比+3.11%,毛利率3.97%。公司2025年7月發佈公告,擬以發行股份的方式向藍星集團購買其所持有的南通星辰100%股權。南通星辰在PPO、PBT等工程塑料領域具備較強的技術和產品競爭優勢,目前併購在順利推進中。隨着連雲港基地運營漸入佳境,以及南通星辰併入,預計公司盈利狀況將得到大幅改善。預計公司2026-2028年公司實現歸母淨利2.88/10.82/14.11億元,對應PE62/16/13倍,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯