<匯港通訊> 交銀國際發表報告,維持中國人壽(02628)「買入」評級和目標價19港元。
2024年公司通過拉長資產久期,管理負債久期,久期缺口收窄。2025年公司將提升全渠道價值貢獻,推動產品多元化發展,加大向浮動收益型產品轉型。
報告指,2024年歸母淨利潤按年增長108.9%,符合公司此前發布的業績預告。每股分紅按年增長51%,分紅率17%。保費按年增長4.7%,增長主要來自個險渠道,10年期以上期交保費佔比提升。新業務價值符合預期,舊口徑下同比增長24%,個險代理人穩中略降。投資收益顯著增長。 (LF)
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