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金山軟件遊整固後有望再上
金山軟件(3888)的業務包括辦公軟件及服務、網絡遊戲及其他。截至今年6月底止中期,收益46.11億元(人民幣,下同),按年增加11%,純利大增1.7倍至2.78億元,營運溢利增加23%至13.96億...
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金山軟件遊整固後有望再上
分析員 : 黃德几 (研究部執行董事, 金利豐證券有限公司)
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-0.150 (0.558%)
金山軟件(3888)的業務包括辦公軟件及服務、網絡遊戲及其他。截至今年6月底止中期,收益46.11億元(人民幣,下同),按年增加11%,純利大增1.7倍至2.78億元,營運溢利增加23%至13.96億元。整體毛利率為 82%,較上年同期下降1個百分點。期內,研發成本14.54億元,按年增長10%,乃主要由於金山辦公集團在協作及人工智能(AI)方面的投入增加,以及應計績效獎金增加所致。單計第二季度,集團收益24.74億元,按年增加13%,純利上升5.88倍至3.93億元。
今年上半年,來自辦公軟件及服務業務的收益按年增加11%至24.13億元,佔總收入的52%,主要由於國內個人辦公訂閱業務增長,此乃由於集團持續迭代產品,以及改進雲及AI功能,以更好地滿足用戶的辦公需求,帶動用戶黏性及付費轉換率提高。今年6月底,集團的辦公軟件主要產品月活躍設備數,包括WPS Office及金山詞霸各端月活躍設備數合併,按年增加3%至6.02億;累計付費用戶3,815萬,按年上升15%。
今年上半年,網絡遊戲及其他業務收入佔比48%,分部收益按年增加10%至21.98億元。手遊《劍網3 無界》在6月份推出,與旗艦端遊《劍網3》的全平台數據打通,全平台日活躍用戶數創新高。另外,科幻機甲遊戲《解限機》已在8月完成國內首次公開測試。今年6月底,集團現金及銀行存款,以及受限制現金分別197.14億元和270萬元,總計佔集團總資產的55%;資產負債率(即總負債除以總資產)為24%,與2023年12月底持平。
走勢上,近日重上10天線,STC%K線升穿%D線,MACD熊差距收窄,宜候低26元(港元,下同)吸納,反彈阻力32元,不跌穿24.2元續持有。
筆者為證監會持牌人士
本人並無持有上述股份
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更新日期為: 2023年1月6日